Descubra o que é e como funciona o Lido Finance, protocolo de staking de criptoativos que está avançando rapidamente no espaço DeFi (Finanças Descentralizadas).
O que é o Lido DAO?
O Lido DAO é uma Organização Autônoma Descentralizada (DAO) responsável por gerenciar o protocolo de staking líquido Lido Finance. Por sua vez, o protocolo tem como objetivo permitir que usuários comuns possam realizar o staking dos seus ativos em blockchains baseadas no mecanismo de consenso de Proof of Stake (PoS).
O Lido reduz os custos e diminui a complexidade para que indivíduos e empresas possam realizar o staking de criptoativos, permitindo que eles recebam rendimentos por meio dos seus tokens. Além disso, a rede apresenta uma maior liquidez por meio de ativos tokenizados, eliminando a necessidade de deixar os fundos bloqueados por muito tempo.
O que é o Staking?
O Bitcoin surgiu em 2009 e funciona até hoje por meio do mecanismo de Proof of Work (PoW). A rede é protegida por mineradores, que são recompensados ao direcionar energia e poder computacional para o protocolo.
Com o passar dos anos, novos mecanismos de consenso foram sendo desenvolvidos. Em especial, o PoS tem ganhado destaque entre as principais redes blockchain, como Ethereum (ETH), Cardano (ADA) e Polkadot (DOT).
O PoS substitui os mineradores pelos stakers. Ao invés de direcionar poder computacional, criando incentivo econômico, os stakers bloqueiam moedas para ter a chance de incluir novos blocos à blockchain. Caso o staker esteja de acordo com as regras do protocolo, os seus fundos e recompensas estão assegurados.
Assim como no PoW, os stakers também trabalham em conjunto, pois normalmente há um número de moedas mínimo para se tornar um validador individual. Por conta disso, protocolos como o Lido são fundamentais para facilitar o staking e tornar as redes blockchain mais seguras.
As principais vantagens do PoS estão associadas às reduções de custo vindas da mineração. A título de comparação, a mineração de Bitcoin consome mais eletricidade que países inteiros, como a Argentina.
É importante destacar que grande parte desta energia vem de fontes ociosas ou subutilizadas. Na prática, a mineração PoW está reciclando energias que eventualmente seriam jogadas fora.
O PoS também incentiva a compra e manutenção do criptoativo a longo prazo. Isso ocorre pois, para se tornar um staker, é necessário ter previamente moedas da blockchain. Quanto mais moedas um validador possuir, menores serão seus incentivos para atacar a rede.
Leia mais:
- Proof of Work (PoW): O que é e como funciona a base do Bitcoin?
- Stake – Descubra o que é e como ganhar renda passiva com cripto
Como funciona o Lido Finance?
A rede Lido permite atualmente o staking nas redes Ethereum (ETH), Polygon (MATIC), Solana (SOL), Polkadot (DOT) e Kussama (KSM). Mais de 14 bilhões de dólares em tokens estão bloqueados no protocolo. Além disso, mais de 700 milhões de dólares em recompensas já foram pagos pelos ao utilizadores do protocolo.
Para utilizar o protocolo, não existe um valor mínimo, o que facilita o investimento para investidores menores. Em comparação, para ser um staker individual do Ethereum, é necessário ter um mínimo de 32 ETH.
Este alto valor simplesmente impediria que a maioria dos investidores de varejo fizessem o staking do ETH de maneira soberana. Eventualmente, os usuários precisariam utilizar serviços centralizados para realizar o staking, uma solução menos segura e transparente do que um protocolo DeFi como o Lido.
Além disso, o protocolo permite liquidez imediata. Isso significa que é possível sacar os valores imediatamente por meio de “stTokens”. Estes tokens são lastreados diretamente em seus respectivos criptoativos. Por exemplo, 1 stETH = 1 ETH.
Confira os 5 tokens presentes do protocolo:
-Polygon (MATIC) – stMATIC
-Ethereum (ETH) – stETH
-Kusama (KSM) – stKSM
-Polkadot (DOT) – stDOT
-Solana (SOL) – stSOL
O destaque vai para o stETH, que está no top 10 do mercado de criptomoedas em termos de capitalização de mercado. Isto ocorre pois o Ethereum é de longe a rede blockchain mais utilizada do mundo para criação de contratos inteligentes e aplicações descentralizadas.
É importante destacar que o preço dos tokens são definidos pelo mercado, e podem perder a indexação com seu respectivo criptoativo. Por exemplo, já ocorreu do stETH ser cotado a 0,94 ETH em um momento de incerteza do mercado.
Token LDO
O LDO é o token nativo de governança do DAO que gerencia o protocolo. O criptoativo é utilizado para recompensar os executores de nó e para gerenciar a tomada de decisões do projeto.
O protocolo cobra uma taxa de 10% sobre o staking recebido. Esses ativos são então vendidos e utilizados para comprar LDO, o que tende a pressionar o seu preço. Desse total, 50% é direcionado para o Fundo de Tesouraria e 50% para os executores de nós.
Os detentores do token também podem ser recompensados para votar nas propostas de mudança, o que incentiva as tomadas de decisão, como destaca o site do projeto.
“As taxas de protocolo podem ser desviadas do tesouro do Lido para serem direcionadas aos detentores de token LDO que votam na governança. Isso é para encorajar os usuários a votar ativamente e participar da governança para ajudar a garantir o desenvolvimento futuro do Lido por meio de explorações justas e não manipulativas.”
Essencialmente, o LDO é um token ERC–20 emitido sobre o Ethereum. Para negociar o criptoativo, é necessário arcar com as altas taxas do protocolo.
Futuro do Lido Finance
O Lido Finance surgiu em 2020 após o lançamento da Beacon Chain do Ethereum, rede que foi utilizada na migração da blockchain de PoW para PoS. Desde então, o protocolo tem crescido exponencialmente em fundos bloqueados, o tornando um dos maiores DeFis do mercado.
O futuro do Lido está diretamente ligado ao desenvolvimento de redes baseadas em PoS. Quanto mais valor estas redes possuírem, maior serão os valores de tokens bloqueados no PoS, e consequentemente em redes como o Lido, que é líder disparado no segmento.
Desde 2021, o preço do LDO tem se mantido estável, tendo pouca correlação com os movimentos do mercado geral de criptomoedas, como mostra a imagem abaixo:
Regulação do Lido Finance
Recentemente, os reguladores dos Estados Unidos estão pressionando empresas de criptomoedas. A Coinbase, por exemplo, está removendo seus serviços de staking de vários estados, pois a corretora supostamente não teria a autorização adequada para oferecer este tipo de serviço.
Este movimento certamente pode impulsionar o Lido Finance, visto que o protocolo é uma solução descentralizada, que permite o staking fácil e simples dos criptoativos mencionados.
Por outro lado, a SEC dos Estados Unidos, instituição que regulamenta o mercado financeiro, está travando uma batalha legal contra os criptoativos. Em resumo, a instituição está considerando que a grande maioria dos criptoativos são considerados valores mobiliários, como é o caso da Solana (SOL) e Cardano (ADA).
Este movimento pode implicar em processos contra instituições responsáveis por projetos como o Lido Finance, especialmente pois a governança do protocolo pode possuir um certo nível de centralização.
Onde comprar LDO?
O LDO está listado nas maiores corretoras do mercado de criptomoedas. Você pode negociar o token por meio da corretora CoinEx, bem como dezenas de outros criptoativos do setor.