Índice de Conteúdo
⦁ Antecipação na aprovação BTC ETF envia BTC para alta rasgando acima de $50.000
⦁ Voo para a segurança de BTC com quedas de correlação BTC-SPX
⦁ O fornecimento de BTC detido pela LTH rompe ATH
⦁ Opções de alta do mercado no BTC
⦁ O interesse institucional continua a crescer
⦁ ETH ainda é líder indiscutível em contratos inteligentes
⦁ Intensificação de choque de alimentação BTC
O relacionamento muitas vezes tenso do Bitcoin com a SEC está de volta aos holofotes depois que o órgão regulador parece estar suavizando sua visão. Um produto de negociação que tem estado na lista de desejos dos fãs de Bitcoin é um ETF, mas a maioria deles foi destruído pela SEC.
No entanto, a SEC aprovou na semana passada um ETF para ‘Bitcoin Revolution Companies’, onde as empresas envolvidas em criptomoedas como Tesla e MicroStrategy, por exemplo, estão incluídas. Muitos vêem isso como o precursor de um produto futuro de Bitcoin full-on em um futuro próximo e, como tal, os mercados responderam bem.
Grandes ordens de compra inundaram essa notícia e viram o Bitcoin primeiro cruzar o marco de $50.000 e, em seguida, chegar a $56.000 ou mais. Além disso, e como parece ser o tema, o interesse institucional ainda está crescendo em Bitcoin, mas também na quantidade de titulares de longo prazo. Os mineradores também estão em uma fase de acumulação que aponta para a possibilidade de algum movimento de grande preço no horizonte.
Olhando para os mercados tradicionais, um acordo iminente no teto da dívida, embora temporário, ajudou a manter o otimismo vivo, já que as ações ignoraram um relatório de empregos decepcionante para fechar com uma nota positiva no último dia da semana. O relatório de empregos de sexta-feira mostrou que a economia dos EUA adicionou apenas 194.000 empregos em setembro, bem abaixo da estimativa de consenso de 500.000. Apesar disso, os principais índices de ações dos EUA terminaram todos em verde na semana. O Dow Jones subiu 1,2% em sua melhor semana desde junho, o S&P 500 subiu cerca de 0,8%, enquanto o Nasdaq recuou cerca de 0,1%.
O lado bom pode ser que o mau relatório de empregos pode fazer com que o FED adie ou reduza sua redução, o que é esperado até o final deste ano, uma vez que os mercados entram na temporada de relatórios Q3 esta semana com expectativas positivas após a questão do teto da dívida ter sido resolvido. Washington chegou a um acordo para aumentar o teto da dívida até dezembro na quinta-feira.
A incerteza em torno do teto da dívida havia sido um obstáculo para o mercado durante toda a semana passada, levando os rendimentos mais altos à medida que o rendimento do Tesouro de 10 anos subia para 1,57%.
O dólar continuou bem cotado, com o NZDUSD nem mesmo sendo capaz de subir depois que o RBNZ aumentou as taxas de juros na quarta-feira. Ouro e prata permaneceram relativamente inalterados durante a semana, com o interesse nas negociações de ouro e prata aparentemente moderado, já que a maior parte da ação nos marcadores tradicionais foi centrada no petróleo.
Os preços do petróleo subiram depois que o Departamento de Energia dos EUA disse que não tem planos de explorar as reservas de petróleo, apesar da crescente demanda da reabertura de COVID. Com a OPEP+ também não aumentando a produção de abastecimento, o preço do petróleo subiu 4% ao longo da semana, terminando em $79,30, o nível mais alto desde outubro de 2014. Apesar de um aumento fenomenal na semana passada, o petróleo já está começando esta semana com alta de 1,7%, sendo negociado acima de $80 no momento da redação deste artigo.
O aumento do preço do petróleo também foi estimulado pelo aumento dos preços do gás na Europa, que incentivou a mudança para o petróleo para geração de energia. Em vez de falar sobre os preços do petróleo caindo em um mercado de urso, conforme antecipado por vários analistas há apenas 3 meses, o consenso agora é que os preços do petróleo subam ainda mais no inverno.
No entanto, toda essa ação no setor de energia não foi páreo para o mercado de criptomoedas, já que o preço do BTC subiu mais de 10%, fazendo com que os preços das altcoins também disparassem.
Antecipação na aprovação BTC ETF envia BTC para alta rasgando acima de $50.000
Em um abrandamento de sua postura, a SEC aprovou na semana passada um ETF para “Bitcoin Revolution Companies”, onde ações que têm interesse no Rei dos Criptos serão incluídas. Isso inclui MicroStrategy, Tesla e Twitter, entre outros. Os observadores do mercado vêem isso como um prelúdio para a aprovação de um ETF BTC Futures até o final deste ano, e o otimismo causou uma corrida para comprar BTC, uma vez que grandes pedidos, especialmente no Mercado Futuro, fizeram com que o preço do BTC superasse $50.000 e ficar bem acima do nível durante a semana.
Em 6 de outubro, no que mais tarde foi pensado como uma vanguarda da decisão da SEC, grandes ordens de compra no BTC Futures fizeram com que o preço do BTC disparasse em 10% de cerca de $50.000 para $55.000.
O preço do BTC subseqüentemente subiu para $56.168 na sexta-feira, antes de se consolidar entre $53.000 e $56.000.
Este aumento não é nenhuma surpresa para observadores do mercado experientes, já que sinais de alta já surgiram em várias métricas da rede.
Voo para a segurança de BTC com quedas de correlação BTC-SPX
O número de tokens exclusivos em movimento na rede do BTC atingiu seu máximo na semana passada desde maio, fazendo com que o preço do BTC subisse acima de US $48.000, mesmo com os mercados de ações caindo. Isso pode significar que pode haver uma fuga de capital para o BTC, ocorrendo as pessoas que estavam enviando o BTC, talvez no mercado de balcão ou em transações de câmbio.
À medida que mais investidores entram no trem das criptomoedas em um momento em que o mercado de ações parece incerto, a correlação entre o BTC e o S&P 500 caiu para um mínimo de mais de um ano de cerca de 15% de seu pico de mais de 50% no último ano desde o início da pandemia COVID. Essa baixa correlação tem sido a norma até a pandemia COVID, onde o preço do BTC começou a ser correlacionado ao do mercado de ações. Portanto, à medida que a adoção da criptomoeda cresce e os investidores começam a se preocupar com as avaliações no mercado de ações, o BTC está retornando ao seu status de fato como um porto seguro com proteção contra inflação.
O fornecimento de BTC detido pela LTH rompe ATH
Enquanto isso, à medida que novos fundos entram para comprar o BTC, os detentores de longo prazo existentes também adicionaram 2,35 milhões de BTC a suas pilhas desde que começaram a reduzir sua participação no final do ano passado. O número de BTC detidos por detentores de longo prazo está em seu ATH de 13,26 milhões, acima de ATH anterior de 12,65 milhões pouco antes do início da corrida de touros.
Os 2,35 milhões foram acumulados nos últimos 7 meses, desde que atingiu o seu ponto mais baixo em abril, enquanto no mesmo período, apenas 180.000 BTC foram extraídos.
Os mineradores também começaram a acumular BTC novamente, após uma série de vendas em setembro.
Em um relatório divulgado na semana passada, várias empresas de mineração BTC listadas publicamente na América do Norte acumularam mais de 20.000 BTC, no valor de mais de US $1,1 bilhão a preços atuais.
Opções de alta do mercado no BTC
Mais otimismo pode ser visto na relação put-call das opções BTC. Um índice de alta é visto como de baixa, pois sugere que os traders estão comprando mais opções de venda (apostas de baixa) do que opções de compra (apostas de alta). Consequentemente, uma queda na proporção de opções de compra e venda sugere que os traders estão mais otimistas. A relação tem caído desde a alta ao longo de setembro, sugerindo que os traders estão se tornando mais otimistas à medida que outubro começa.
O interesse institucional continua a crescer
Mais adoção institucional está acontecendo, já que Dawn Fitzpatrick, CEO e CIO do Soros Fund, revelou que o family office possui “alguns” BTC.
Além disso, o U.S. Bancorp, com quase 70.000 funcionários e US $559 bilhões em ativos em 30 de junho, o quinto maior banco dos EUA, lançou seus serviços de custódia de criptomoeda citando a forte demanda de clientes institucionais.
Mais cobertura de pesquisa de empresas tradicionais também está ocorrendo, já que o Bank of America lançou um relatório otimista de 141 páginas sobre o ecossistema de ativos digitais intitulado: “Cartilha de ativos digitais: apenas o primeiro inning”, citando que as perspectivas de ativos digitais são enormes, pois entra no mainstream. Apesar das preocupações regulatórias, o BofA antecipa um crescimento significativo à medida que os casos de uso vão além da tese da reserva de valor do BTC para uma indústria caracterizada pela inovação de produtos.
ETH ainda é líder indiscutível em contratos inteligentes
O BofA parece gostar de ETH, dizendo que ETH ainda está liderando o caminho no desenvolvimento, independentemente da quantidade de concorrência que esteja recebendo. O número de repositórios, ou projetos, em uma blockchain é uma boa indicação do interesse do desenvolvedor e da demanda futura pelo ativo digital nativo da blockchain, e ETH ainda lidera saltos e limites nesta categoria.
De fato, embora haja reclamações de tarifas caras de gás e forte concorrência de outras blockchains de contratos inteligentes, o TVL na blockchain ETH não parece ter sido muito afetado e se recuperou significativamente. O TVL na blockchain ETH está agora apenas $5 bilhões tímido de seu ATH de $145,5 bilhões atingido em 6 de setembro.
Após mais cobertura de pesquisa sobre criptomoedas por empresas tradicionais de Wall Street, o indicador de interesse do investidor institucional, o volume do CME Futures, teve um aumento significativo na semana passada para ATH. Isso prova que há um aumento acentuado nas negociações institucionais de BTC.
Intensificação de choque de alimentação BTC
À medida que mais oferta de BTC é comprada por investidores institucionais, a narrativa do choque de oferta está de volta, com as reservas de BTC nas bolsas à vista caindo para os níveis de outubro de 2017.
O principal a ser observado, no entanto, é que embora a oferta de BTC nas bolsas tenha aumentado desde 2017, essa tendência se inverteu e a oferta tem diminuído rapidamente desde 2020. Isso pode significar que o choque de oferta vai piorar muito já que a demanda vem crescendo rapidamente, principalmente de investidores institucionais que costumam ocupar posições de longo prazo, reduzindo a oferta de BTC no mercado.
Consequentemente, a perspectiva é muito otimista para o BTC, o que sustentará o resto do mercado das criptomoedas à medida que os investidores começarem a investir em outras criptomoedas depois de se acostumarem mais com o ecossistema.
Não apenas a demanda dos investidores institucionais aumentará, mas também a do segmento de players de varejo também deverá aumentar por uma grande margem, já que a Bakkt acaba de anunciar que fará parceria com o Google para apresentar Ativos Digitais a milhões de consumidores. Isso definitivamente trará a adoção de cripto ativos por usuários convencionais e aumentará ainda mais o valor das criptomoedas.
Pelo que podemos ver, parece haver uma crise de oferta acontecendo no mercado, embora atualmente esteja dentro do mercado de energia, há uma probabilidade de que essa jogada gire para o mercado de criptomoeda, pois há uma indicação clara de que a oferta de O BTC e ETH estão ficando mais rígidos. Os dias de BTC desafiando seu ATH de $64.000 poderiam estar mais próximos do que pensávamos.
Sobre Kim Chua, analista de mercado da PrimeXBT:
