A volatilidade realizada em 20 dias do Bitcoin, uma métrica que mede as mudanças diárias no preço do criptoativo, caiu abaixo do nível da Nasdaq e do S&P 500 pela primeira vez em dois anos, de acordo com descobertas publicadas esta semana pelo provedor de dados Kaiko.
Em termos leigos, o preço do Bitcoin tem sido muito menos volátil nas últimas três semanas.
Pouco antes do período de 20 dias em questão, a volatilidade nos mercados de criptomoedas e ações atingiu uma alta de 40 anos.
A inflação quente da economia dos EUA levou muitos a esperar que a taxa de juros do Federal Reserve ainda esteja longe.
Kaiko também diz que a diferença entre as leituras de volatilidade de 30 e 90 dias para Bitcoin e ações vem diminuindo desde a segunda quinzena de setembro.
Tanto o Nasdaq 100 quanto o S&P 500 caíram cerca de 10% desde o início daquele mês.
Esta é a primeira vez desde outubro de 2020 que o Bitcoin é menos volátil que o Nasdaq.
É também a primeira vez desde agosto de 2020 que a maior criptomoeda do mundo está mais estável que o S&P 500.
A diretora de pesquisa da Kaiko, Clara Medalie, disse que “a volatilidade do BTC está caindo desde o início de julho”, que é a época em que a indústria começou a fazer um balanço da crise de liquidez que surgiu após o colapso da Terra.
Os volumes de negociação de criptomoedas permaneceram estáveis, apesar da baixa volatilidade, o que sugere que a atividade de negociação permaneceu consistente.
Por outro lado, as ações tiveram aumentos de volatilidade “devido a uma série de fatores, incluindo altas taxas de juros, valorização do dólar, inflação persistente, crise de energia e guerra”, acrescentou.
Por outro lado, as ações tiveram aumentos de volatilidade “devido a uma série de fatores, incluindo altas taxas de juros, valorização do dólar, inflação persistente, crise de energia e guerra”, acrescentou.
Medalie também disse que, apesar de seus atuais US$ 19.000 – muito longe de sua alta histórica de novembro de 2021, de aproximadamente US$ 69.000 – o Bitcoin agora parece estar agindo como uma espécie de amortecedor contra incertezas macroeconômicas:
“A divergência na atividade do mercado para as duas classes de ativos sugerem que as criptomoedas são mais resistentes aos recentes eventos macro indutores de volatilidade.”
Os dados do IntoTheBlock registram o coeficiente de correlação atual do Bitcoin para o Nasdaq e o S&P 500 em cerca de 0,3.
Quanto mais próximo esse valor estiver de zero, menor será a correlação. Quanto mais próximo de 1, mais os mercados estão correlacionados.