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dezembro 13, 2024 
4 min. 
BlackRock—gigante global de gestão de ativos—publicou recentemente um novo artigo recomendando uma alocação de 1% a 2% em Bitcoin em portfólios multiativos. De acordo com a empresa, o percentual de alocação está alinhado com os níveis de risco de portfólios que possuem ações de tecnologia. O que, por sua vez, oferece aos investidores maneiras de diversificar o risco.
Bitcoin como um Motor de Risco em Portfólios – análise da BlackRock
A análise da BlackRock mostra que a inclusão de Bitcoin em um portfólio apresenta um risco diferente, que não reflete os movimentos do mercado de ações. Embora o Bitcoin tenha uma correlação menor com outras criptomoedas, sua alta volatilidade de mercado pode aumentar o risco geral do portfólio.
Samara Cohen, Diretora de Investimentos de ETFs e Investimentos em Índices da BlackRock, também observou que uma pequena alocação de Bitcoin pode funcionar como um único motor de risco dentro de um portfólio diversificado. No entanto, a BlackRock alerta contra a alocação superior a 2%, pois a volatilidade do Bitcoin poderia dominar o perfil de risco geral do portfólio.
Integração estratégica do Bitcoin
As recomendações da BlackRock surgem à medida que o Bitcoin continua a ganhar força entre investidores institucionais. A empresa destacou o iShares Bitcoin Trust (IBIT) como um veículo essencial para investidores que buscam exposição regulada ao Bitcoin. Desde o seu lançamento, o IBIT atraiu fluxos significativos e desempenhou um papel fundamental na crescente aceitação do Bitcoin entre investidores tradicionais.
O artigo também observa que as contribuições de risco atuais do Bitcoin se assemelham às de portfólios dominados por um pequeno grupo de grandes ações de tecnologia, como as ações do grupo “Magnificent Seven” que lideram o S&P 500. No entanto, os motores fundamentais, a capitalização de mercado e a utilidade do Bitcoin diferem significativamente das características dessas empresas de tecnologia.
Perspectiva de longo prazo para a volatilidade do Bitcoin
A pesquisa da BlackRock sugere que, à medida que o Bitcoin for adotado mais amplamente por instituições, sua volatilidade poderá se estabilizar. Essa mudança poderia levar a uma reavaliação do papel do Bitcoin em portfólios tradicionais. Por enquanto, a empresa enfatiza uma exposição moderada, posicionando o Bitcoin como um ativo complementar dentro de uma alocação equilibrada.
Ao recomendar uma cautelosa alocação de 1% a 2%, a BlackRock fornece um modelo para investidores que enfrentam as complexidades de incorporar o Bitcoin em estratégias de investimento de longo prazo. Essa abordagem ponderada destaca o papel crescente dos ativos digitais na gestão moderna de portfólios, ao mesmo tempo que garante que os parâmetros de risco permaneçam controlados.
